آموزش پایه

چرا افراد و شرکت‌ها وارد بورس اوراق بهادار تهران می‌شوند؟

در این مقاله قصد داریم مزایای بورسی شدن شرکتها را بررسی کنیم، در واقع فواید بورس اوراق بهادار (مزایای بورس) را از زوایای مختلف بررسی می کنیم. همچنین مزایای سرمایه گذاری بورس نیز از نگاه سرمایه گذاران بررسی خواهد شد. در حقیقت از دو جنبه فوق حضور در بازار سرمایه را بررسی خواهیم کرد.

شرکت ها برای گسترش و توسعه فعالیت های خود نیاز به تامین منابع مالی جدید دارند.
فرض کنید شرکتی دارای یک طرح سودآور مناسب برای دوره زمانی مشخصی است. (برای مثال ایران خودرو که با نماد خودرو در بازار بورس اوراق بهادار تهران فعالیت می‌ کند.) اما سرمایه‌ی کافی برای اجرای این طرح را ندارد.
حال چند راه  پیش روی شرکت ایران خودرو برای جذب سرمایه وجود دارد:

  • اولین آن می تواند دریافت وام از بانک (استقراض) به جهت تامین سرمایه باشد.
  • بورسی شدن: راه دیگر حضور در بازار سرمایه و استفاده از مزایای بورس اوراق بهادار تهران است که با فروش بخشی از سهام شرکت به عموم سرمایه گذاران منابع مالی را بدون پرداخت اقساط تامین می کنند.

مزایای بورس اوراق بهادار تهران برای شرکت ها چیست؟

شرایط پذیرش شرکت ها در بازار سرمایه بورس اوراق بهادار
شرایط پذیرش شرکت ها در بازار سرمایه

1-سهولت در تامین مالی به وسیله‌ی انتشار سهام و سایر اوراق بهادار

دریافت وام از بانک روند زمانی نسبتا طولانی‌ای را طلب می‌ کند.
همچنین شرکت مربوطه را متحمل هزینه‌های مستقیم و غیرمستقیم می کند.

برای مثال شرکت، متحمل فشار پرداخت اقساط می شود.
و از طرفی بازپرداخت اقساط همراه با سود مربوطه کار را دشوار می کند.
روش دیگری که برای تامین مالی میتوانند به کار گیرند رایزنی با شرکا و جذب سرمایه است.
که این روش هم ممکن است هزینه ها را افزایش دهد.

 درصورتیکه شرکت تمایل به عرضه‌ی سهام خود داشته باشد، می تواند سریع تر مراحل تامین سرمایه‌ی خود را بگذارند.
برای مثال شرکت‌ها می‌توانند اوراق مشارکت را بدون اخذ مجوز از بانک مرکزی و تنها با مجوز سازمان بورس منتشر کنند.
بدین منظور، ابتدا کافیست در هیات پذیرش بازار سرمایه پذیرفته شود. (شرایط پذیرش در بورس اوراق بهادار تهران)
در صورتیکه عملکرد شرکت موفقیت آمیز بوده باشد، سهام آن از دید سرمایه گذاران قابل قبول بوده.
و این امکان را دارد که فورا به فروش برسد.
دراین صورت شرکت سرمایه ای را که نیاز داشته جذب نموده، در صورتیکه در مقایسه با دریافت وام هزینه‌ی کمتر و زمان کمتری را صرف نموده است.

از مهم ترین مزایای بورس اوراق بهادار تهران، معافیت مالیاتی است
از مهم ترین مزایای بورس اوراق بهادار تهران، معافیت مالیاتی است

2-برخورداری از معافیت مالیاتی

بورسی شدن معافیت مالیاتی به همراه دارد. این مزیتی‌ است که نقش بسیار بسازایی برای حضور شرکت‌ها در بورس دارد.

طبق قانون 143 مالیات‌های مستقیم، میزان مالیات پرداختی برای بازار خارج از بورس 25% است.
که این رقم برای شرکت‌های بورسی تا 22.5% قابل کاهش است.
و این یکی از موارد قابل توجه از مزایای بورس (بازار سرمایه) برای شرکت هاست.

دلیل معافیت مالیاتی این است که با ورود شرکت‌ها و بنگاه‌های اقتصادی در بورس و سودآوری هرچه بیشتر آن‌ها، جذب سرمایه‌های راکد و ایجاد فضای مناسب کسب‌وکار، شاهد رشد اقتصادی کشور خواهیم بود.
در واقع بازار سهام بخش مهمی از سیستم مالی را شامل می‌ شود.
و از منظر رشد اقتصادی اهمیت زیادی دارد.

شهرت عمومی از تاثیرات حضور در بورس اوراق بهادار (بازار سرمایه) است
شهرت عمومی

3-کسب اعتماد و شهرت عمومی و اخذ ساده تر تسهیلات بانکی

مردم به شرکت‌های فعال در بورس اعتماد قابل توجهی نشان می‌ دهند.
دلیل آن این است که شرکت‌ها تحت شرایط ویژه ای در بورس اوراق بهادار تهران پذیرش می‌ شوند.
این شرایط از قبیل سهامی عام بودن، دارای حداقل سرمایه‌ی مشخصی بودن و.. است.
هم چنین برای این شرکت‌ها بستر مناسبی در جهت برند سازی و کسب اعتبار ایجاد میشود.

  • به نسبت سایر شرکت ها از شفافیت بیشتری برخوردار هستند.
  • نهاد های وام دهنده مانند بانک ها این شرکت‌ها را در اولویت اعطای تسهیلات قرار دهند.
  • شرایط اطلاع رسانی و تبلیغاتی مناسبی‌ است در اختیارشان است.
  • اطلاعات شرکت‌های پذیرفته شده در بازار سرمایه همواره از طریق رسانه های مختلف به دست مردم می‌ رسد.
انتقال مالکیت آسان و سریع نیز یکی از مزیتهای مهم حضور در بازار سرمایه است.
انتقال مالکیت آسان و سریع به واسطه‌ی فعالیت در بازار سرمایه از مزایای بورس اوراق بهادار برای شرکت هاست.

4-انتقال مالکیت آسان

شرکت‌هایی که در خارج از بازار سرمایه فعالیت می‌ کنند.
برای نقل و انتقال سهام و تغییر در ترکیب سهامداری، باید فرایند های وقت گیر اداری را طی کنند.
برای مثال نحوه ی انتقال سهام در شرکت‌های سهامی خاص بدین صورت است که
باید ابتدا صورت جلسه ای را تنظیم کنند.
و سپس فرد واگذارکننده‌ی سهام و هم فرد گیرنده به ادارات مالیات مراجعه کنند.
پس از آن گواهی پرداخت مالیات را اخذ کنند و مدارک ثبتی را دریافت کنند و..
در صورتیکه یکی از مزایای بورس اوراق بهادار تهران برای شرکت های پذیرفته شده در آن ایجاد کرده این است که این انتقال مالکیت به آسانی و در زمان کم صورت گیرد.

مزایای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران چیست؟

در بازار دارایی های مختلفی خرید و فروش می‌ شود.
برای مثال دارایی هایی که جنبه ی فیزیکی دارند مانند خودرو ، ملک ، طلا و… دارایی های فیزیکی هستند.
دارایی های مالی مانند: سهام، اوراق مشارکت و..
دارایی هایی هستند که ارزش آن‌ها به پشتوانه‌ی دارایی دیگری تعیین می‌ شود.

اما سوالاتی مطرح است:

  • مزایای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار (بورسی شدن) چیست؟
  • چرا افراد را تشویق می کنند تا سرمایه‌ی خود را جهت خرید و فروش دارایی های مالی وارد بازار سرمایه کنند؟
چرا افراد در بورس اوراق بهادار (بازار سرمایه) سرمایه گذاری میکنند؟
مزایای بورس اوراق بهادار تهران برای سرمایه گذاران چیست؟

1-کسب درامد

افراد با بررسی و شناسایی شرکت‌هایی که آینده ی روشنی در کسب سود دارند میتوانند از دو طریق زیر با سرمایه گذاری در بورس کسب درامد کنند.

  • الف) دریافت سود نقدی (DPS)
  • ب) افزایش قیمت سهام

الف) دریافت سود نقدی (DPS)

سهامداران در سود اکتسابی سالانه‌ی شرکت سهیم هستند.
هر شرکت با توجه به سیاست متفاوتی که دارد
تصمیم به اعطای همه یا بخشی از سود خود به سهامدارانش می‌ کند.
برای مثال، شرکت پتروشیمی پارس که با نماد پارس در بازار بورس فعالیت می‌ کند.
این شرکت در پایان سال مالی خود که 29 اسفند 1397 می باشد، 58,977,633 میلیون ریال ساخته است.
با توجه به تعداد سهم منتشر شده‌اش در بازار که 6 میلیارد سهم می باشد، سود هر سهم 9830 ریال( EPS) می باشد.

طبق قانون تجارت:
باید حداقل 10 درصد از این سود را بین سهامداران تقسیم کند.
در واقع شما به ازای هر سهم از شرکت پتروشیمی پارس حداقل 983 ریال سود نقدی (DPS) دریافت می کنید.
این شرکت در مجمع عمومی عادی سالیانه خود، 94.6 درصد از این سود یعنی 9300 ریال را بین سهامدارن خود تقسیم کرد.

EPS و DPS پتروشیمی پارس
تصمیمات مجمع منتهی به سال مالی 29 اسفند 1397 شرکت پتروشیمی پارس

ذکر سه نکته ضرروی است:

  1. تقسیم سود نقدی توسط شرکت ها زمانی صورت می گیرد که شرکت مورد نظر زیان انباشته نداشته باشد.
  2. شرکت ها، حداکثر 4 ماه پس از پایان سال مالی خود فرصت برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه را دارند.
    در نتیجه شرکتی مانند پتروشیمی پارس حداکثر باید تا 31 تیر ماه سال 1398 مجمع عمومی عادی سال مالی خود که 29 اسفند 1397 است را برگزار کند.
  3. در صورت برقراری شرط اول، طبق قانون تجارت شرکت ها تا 8 ماه پس از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه فرصت دارند سود را به سهام دار پرداخت کنند.
    سهامداران با مراجعه به بانکی که توسط شرکت معرفی می شود سود نقدی خود را دریاقت می کنند.

ب) افزایش قیمت سهام

بورسی شدن فایده دیگری نیز دارد در واقع روش دیگر کسب درآمد از افزایش قیمت سهم می باشد.
در واقع خرید سهم در قیمت مشخص و فروش در قیمت بالاتر می باشد.
به عنوان مثال شرکت پتروشیمی پارس که با نماد پارس در بورس اوراق بهادار تهران فعالیت می‌ کند
در ابتدای سال 1398 قیمت هر سهم این شرکت حدود 29000 ریال بوده.
که تا به تاریخ 14 اسفند 1398 به حدود 87032 ریال رسیده است. این یعنی کسب 200 درصدی بازدهی برای سهامداران شرکت در طول یک سال.

2-برخورداری از حمایت قانونی و شفافیت در سرمایه گذاری

بورس بازاری قانونی‌ است و سازمان بورس اوراق بهادار تهران بر تمامی معاملات بورس تهران نظارت می‌ کند.
در واقع یکی از مهم ترین مزایای بورس اوراق بهادار تهران این دو مورد است:

  • امنیت در سرمایه گذاری و برخورداری از حمایت قانون.
  • کیفیت گزارش های مالی ای که شرکت های پذیرفته شده در بازار سرمایه ارائه می دهند این امکان را به افراد می دهد تا با شفافیت اطلاعاتی رو به رو شوند.

بعد از بالا بردن اطلاعات خود از شرکت مورد نظر تصمیم به سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری بگیرند
این شفافیت نه تنها برای جذب سرمایه گذارهای داخلی حائز اهمیت است بلکه موجب جلب اعتماد سرمایه گذارهای خارجی نیز می‌ شود.

3-مشارکت در اداره شرکت

سهامداران به نسبت سهام خود جزیی از مالکان شرکت به حساب می‌ آیند.
آنها میتوانند با حضور در مجامع و حق رای در تصمیم گیری های شرکت مشارکت داشته باشند.
هم‌چنین میتوانند در انتخاب هیئت مدیره ی شرکت رای بدهند و میزان سود تقسیمی سهامداران را مشخص کنند.
واضح است که یک شخص عادی با سرمایه محدود نمی‌تواند شرکت بزرگی مانند شرکت فولاد مبارکه اصفهان راه‌اندازی کند،
ولی با خرید برگه‌ی فولاد مبارکه اصفهان یا هر شرکت دیگری، در سودآوری آن شرکت خود را دخیل می کند.

4-قابلیت نقد شوندگی مناسب

یکی از ویژگی‌های مهم یک دارایی خوب، قابلیت نقد شوندگی زیاد آن است.
یعنی بتوان آن را سریع به پول نقد تبدیل کرد. نقد کردن دارایی ها علاوه بر اینکه مشکلات خاص خود را دارد نیازمند زمان کافی است. برای بورسی شدن این نکته بسیار مهمی است.

فرض کنید شما سرمایه‌ی خود را به یک دارایی فیزیکی مانند خودرو تبدیل کرده اید.
حال نیازمند پول هستید و می خواهید خودروی خود را به فروش برسانید.
مراحلی که برای رسیدن به هدف باید طی کنید:
درج آگهی و پیدا کردن مشتری، توافق کردن برای معامله، انتقال سند و.. است.

اما افرادی که با خرید سهام یا سایر انواع اوراق بهادار در بازار سرمایه وارد می شوند
به محض تصمیم به فروش، کافی است به اولین کارگزاری مراجعه و تقاضای فروششان را ثبت کنند.
کارگزاری مربوطه تا 2 روز کاری بعد وجه حاصل حاصل از فروش را به حساب بانکی فروشنده واریز می کند.
به موجب این شرایط، درجه ی نقدشوندگی در بازار سرمایه در حد قابل توجهی بالاست.

5- حفظ سرمایه در برابر تورم

ارزش پول در طول زمان با توجه به تورم موجود در جامعه در صورت عدم سرمایه‌گذاری، کاهش می یابد.
واضح است که یکی از پررنگ ترین مزایای بورس و سرمایه گذاری در آن این است که:
افراد با خرید سهام یک شرکت در سود و زیان آن شرکت سهیم می شوند.

همانطور که ارزش دارایی های شرکت در طول زمان با تورم افزایش میابد سرمایه ی آنها هم زیاد می شود و جدای از حفظ سرمایه، می توانند سود قابل قبولی کسب کنند.

6-امکان سرمایه گذاری و کسب سود با کمترین مبلغ

سیستم های معاملات آنلاین امروزه مورد توجه عموم است. برای خرید سهام به واسطه‌ی این سیستم، کافیست حداقل صد هزار تومان داشته باشید.
این روشی ساده برای به گردش درآوردن پول شما است.
حال آنکه اگر برای خرید سهام خود به صورت حضوری در کارگزاری‌ها اقدام کنید حتی همین اندک محدودیت قیمت هم وجود ندارد.

افراد بسیاری هستند که مبالغ کمی را پس انداز کرده اند ولی با آن مبالغ نه کسب و کاری میتوان راه انداخت و نه سود چشم گیری حاصل نمود.
بورس این امکان را برای افراد ایجاد کرده تا کمترین سرمایه های خود را بتوانند از راکد بودن خارج کنند و از آن بازده کسب کنند. همین امروز بورسی شدن را امتحان کنید.

نوشته های مشابه

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا
بستن
بستن